השקעה בשוק דובי

בספר של

- The Only Three Questions That Count Investing By Knowing What- Fisher Ken Others Dont

מוצגת הטענה הבאה:

• שוק דובי יורד ב 2/3 מהזמן רק 1/3 מהירידה ולאחר כן הירידות מתעצמות וב1/3 מהזמן השוק יורד 2/3 מהירידות.

בחנתי האם הכלל הזה תקף למפולת של שנת 2008: 

תוצאות חישובי התאריכים:

Date
31/10/2007	Date (Max)
23/11/2008	Date (Min)
389	Date (Min-Max)
259	2/3*(Date (Min-Max))
16/7/2008	Date (Max) +2/3*(Date (Min-Max)

תוצאות חיושב שערי מדד 100:

Index 100
1189.04	Max
517.73	Min
671.31	Max-Min
447.54	2/3*(Max-Min)
965.27	Min +2/3*(Max-Min)
16/7/2008	Date 2/3
2/7/2008	Date (~965)

להלן ההצגה הגרפית של התוצאות:

מסקנות:

עבור מדד 100 למפולת 2008 מתקיימת הטענה.

הבעיה עם הטענה הזאת שזה  ניתן לחישוב לאחור ואילו בפועל לא ניתן לחשב זאת בשל חוסר בנתונים הבאים : מהי משך המפולת ומהו הערך התחתון.

טענה זאת גורמת לי לחשוב על צורה אחרת של כניסה לשוק בזמן מפולת. במקום רכישת מדד 100 בהתאם לקבוע זמן, יש לרכוש את המדד כקבוע של אחוזים מהשיא. אם השיא הוא 100 אזי יש לרכוש כל שינוי של 10 אחוז כלומר בהתאם לטבלה הבאה:

אחוז ירידה מהשיא	יחס מסכום ההשקעה
90	5
80	10
70	20
60	30
50	35

כלומר אם השוק ירד 50% יוצא שנרכש האינדקס ביחס של 62% מהשיא .

האם יש לכם הצעות נוספות על מנגנון השקעה בשוק דובי?